Dondurulmuş patates ürünlerinin önde gelen tedarikçilerinden Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), 2025 mali yılının ilk çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre toplam satışlarda %1’lik hafif bir düşüş yaşasa da, iyileşen hacim ve fiyat karması sayesinde satış beklentilerini aştı.
Çeyreğin düzeltilmiş FAVÖK’ü 290 milyon $ olarak gerçekleşti ve geçen yılın rakamına göre düşüş gösterdi. Bu düşüş, öncelikle artan üretim maliyetleri ve brüt kârı yaklaşık 39 milyon $ etkileyen gönüllü ürün geri çekme işleminden kaynaklandı. Lamb Weston ayrıca operasyonel verimliliği artırmak için bir yeniden yapılandırma planı açıkladı. Bu plan, Connell, Washington tesisinin kapatılmasını ve küresel çalışan sayısında yaklaşık %4’lük bir azaltmayı içeriyor.
Önemli Noktalar
- Toplam satışlar yıllık bazda %1 düştü, ancak daha iyi hacim ve fiyat karması sayesinde beklentileri aştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK, ağırlıklı olarak artan üretim maliyetleri ve ürün geri çekme nedeniyle geçen yıla göre düşerek 290 milyon $ olarak gerçekleşti.
- Şirket, Connell tesisinin kapatılmasını ve küresel çalışan sayısında %4’lük bir azaltmayı içeren bir yeniden yapılandırma planı açıkladı.
- Kuzey Amerika satışları %3 azalırken, uluslararası satışlar %4 arttı.
- Lamb Weston, toplam borç seviyelerini etkilemeden likiditeyi artırmak için 500 milyon $’lık yeni bir vadeli kredi sağladı.
Şirket Görünümü
- Lamb Weston, 2025 mali yılı görünümünü revize ederek net satışları 6,6 milyar $ ile 6,8 milyar $ arasında hedefledi.
- Düzeltilmiş FAVÖK, ağırlıklı olarak üretim maliyetleri ve daha az elverişli ürün karması nedeniyle 1,38 milyar $ ile 1,48 milyar $ aralığının alt sınırında öngörüldü.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 4,15 $ ile 4,35 $ arasında projekte edildi.
- 2025 mali yılı boyunca dondurulmuş patates talebinde devam eden zorluklar bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- ABD restoran trafiği genel olarak %2 düşüş gösterdi, hızlı servis restoranlarında ise %3’lük bir düşüş yaşandı.
- Brüt kâr marjı, öncelikle yüksek üretim maliyetleri ve ürün geri çekme nedeniyle hedefin altında kaldı.
- Şirket, yeniden yapılandırma planıyla ilgili olarak çoğunluğu 2. çeyrekte olmak üzere 200 milyon $ ile 250 milyon $ arasında vergi öncesi bir gider öngörüyor.
Olumlu Noktalar
- Uluslararası segment satışları, enflasyon kaynaklı fiyatlandırma aksiyonları sayesinde %4 arttı.
- Şirket, 2024 patates hasadı için sözleşme fiyatlarında %3’lük bir düşüşün faydalarını mali yılın 3. çeyreğinden itibaren realize etmeyi planlıyor.
- Lamb Weston, gelecekteki büyüme için konumlanmak adına kilit projelere stratejik yatırımlar yapıyor.
Hedef Altı Performanslar
- Düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda 123 milyon $ azaldı.
- Çeyrek için yaklaşık %21,5’lik brüt kâr marjı, %22 ile %23 arasındaki hedefi karşılamadı.
- Kuzey Amerika segment satışları yıllık bazda %3 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Tom Werner, Kuzey Amerika’daki fiyatlandırma ve kapasite yönetimi hakkındaki soruları yanıtlayarak, fiyatlandırma ortamının beklentileri karşıladığını ifade etti.
- CFO Bernadette Madarieta, çevresel iyileştirmeler için 500 milyon $’lık bir yatırımdan ve işi stabilize etmek için ERP uygulamasına ara verilmesinden bahsetti.
Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), stratejik yatırımlar ve maliyet yönetimi ile mevcut ekonomik ortamda yolunu bulmaya odaklanmış durumda. Şirket, ABD pazarında karşılaşılan zorluklarla başa çıkmak için operasyonel verimliliğini ve uluslararası büyümesini kullanmaya hazırlanıyor. Zorluklara rağmen Lamb Weston, güçlü bir likidite pozisyonunu koruyor ve 2025 mali yılı için revize edilmiş finansal hedeflerini gerçekleştirmeye kararlı.
InvestingPro Öngörüleri
Lamb Weston’ın son finansal sonuçları ve stratejik kararları, InvestingPro’dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Kazanç raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, şirketin finansal sağlığı nispeten istikrarlı görünüyor.
InvestingPro verilerine göre, Lamb Weston’ın piyasa değeri 9,49 milyar $ olup, bu rakam şirketin dondurulmuş patates ürünleri sektöründeki önemli konumunu yansıtıyor. Şirketin 15,24’lük F/K oranı, kazançlarına kıyasla makul bir değerlemeyi gösteriyor ve mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçlarından biri, Lamb Weston’ın “8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” gösteriyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %2,16’lık mevcut temettü verimiyle birlikte, şirketin son finansal performansı ışığında gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Son on iki aydaki %28,57’lik temettü büyüme oranı özellikle dikkat çekici olup, şirketin operasyonel zorluklara rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, “likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını” belirtiyor. Bu, şirketin yeniden yapılandırma planları ve finansal esneklik ihtiyacı göz önüne alındığında çok önemli. Bu likidite pozisyonu, şirketin toplam borç seviyelerini etkilemeden likiditeyi artırmak için 500 milyon $’lık yeni bir vadeli kredi sağladığı duyurusuyla uyumlu.
InvestingPro’nun Lamb Weston için 6 ek ipucu daha belirlediğini belirtmekte fayda var. Bu ek ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, karar verme süreçlerinde bu ek ipuçlarını değerli bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
